Comment rassurer les investisseurs en période de volatilité ?

Comment rassurer les investisseurs en période de volatilité ?

Lorsque la volatilité des marchés est élevée, il est fréquent que les décisions d’investissement soient dominées par les émotions. En comprenant ce comportement, les conseillers peuvent rassurer leurs clients. Voici quelques conseils pour aider les investisseurs aveuglés par la peur du risque.

Depuis la pandémie, les marchés ont connu un niveau élevé de turbulences, tandis que le climat politique et la situation géopolitique en Europe n’ont fait que jeter de l’huile sur le feu. Cela explique pourquoi la volatilité a dominé les conversations sur les investissements au cours des deux dernières années. Les conditions actuelles du marché ont semé la panique parmi les investisseurs.

Dans de telles périodes de panique sur les marchés, même un investisseur expérimenté peut être obnubilé par le risque et délaisser ses stratégies d’investissement à long terme, risquant ainsi de perdre de l’argent et de rater ses objectifs.

En économie comportementale, cette tendance est appelée « aversion myopique aux pertes ». Il s’agit d’une tendance qu’ont les investisseurs à adopter une vision à court terme de leurs investissements. Cela les amène à réagir de manière trop négative aux pertes récentes, au détriment des rendements à long terme. Basée sur la théorie des perspectives et pierre angulaire de l’économie comportementale, l’aversion aux pertes implique les comportements clés suivants.

3 comportements associés à la volatilité des marchés

Dans les faits, même sur les marchés les plus stables, les préjugés ainsi que les décisions partisanes ou émotionnelles peuvent faire changer le cours des actions. Durant les périodes de volatilité des marchés, un investisseur peut être affecté par une vague qui le pousse à acheter un nouveau fonds d’investissement ou à vendre des actifs existants sans réfléchir. La présence de volatilité sur les marchés financiers peut aussi créer un stress supplémentaire pour les investisseurs et déclencher certaines réactions qui mènent à des périodes de panique sur les marchés.

Comportement grégaire

Il s’agit d’une réaction menant les individus d’un groupe à agir collectivement de manière irrationnelle, sans suite logique, sous l’effet de l’émotion : l’avidité durant les bulles et la peur lors de l’effondrement des cours. Le comportement grégaire a donc comme effet de déstabiliser davantage les conditions du marché et d’accroître l’instabilité du système financier (c’est-à-dire qu’il augmente la volatilité du marché).

Comportement impulsif

Il s’agit d’une réaction des investisseurs qui se caractérise par une prise de décision fondée sur la peur, plutôt que sur une réponse logique à une situation (dans ce cas en raison de la période d’incertitude). Ce comportement est déclenché par la crainte de l’investisseur de perdre de l’argent ou de ne pas atteindre ses objectifs d’investissement à long terme. Par exemple, la peur de perdre ses fonds de retraite ou de rater une opportunité.

Aversion aux pertes

Ce comportement de l’investisseur découle de la perception qu’une perte réelle ou hypothétique soit psychologiquement ou émotionnellement plus grave que les rendements positifs équivalents. En d’autres termes, il s’agit d’un comportement où les gens ne ressentent pas les gains et les pertes de la même manière. Il n’est pas surprenant que ce phénomène soit beaucoup plus répandu pendant les périodes de volatilité. La plus grande conséquence de l’aversion aux pertes est qu’elle rend les investisseurs plus réticents à prendre des risques et les éloigner de leurs objectifs d’investissement à long terme.

Conseils pour rassurer les investisseurs en période de volatilité

Les investisseurs seront toujours préoccupés par les conditions difficiles du marché. Un bon gestionnaire de portefeuille est aussi en mesure d’aider ses clients à bien s’en sortir en gérant les réactions contre productives qu’engendre l’investissement sur un marché volatil.

« La volatilité est loin d’être synonyme de risque ,» Warren Buffet

S’il est vrai que la volatilité actuelle doit être prise en compte dans la gestion des portefeuilles, il est également crucial pour les conseillers financiers de discuter avec leurs clients afin de relativiser ce phénomène. Ils doivent ainsi clarifier les différences entre la volatilité, qui est inscrite dans l’ADN des marchés, et le risque qui, bien toujours présent, n’est qu’un élément pouvant être minimisé afin d’éviter des résultats négatifs.

Un certain niveau de volatilité est normal et sain

Il est important de rappeler aux investisseurs qu’un certain niveau de volatilité est un signe révélateur d’un marché normal et sain. Il ne constitue donc pas une raison de paniquer. Les conseillers financiers et les gestionnaires de portefeuille peuvent contribuer à apaiser les craintes des investisseurs en expliquant le contexte dans lequel s’inscrivent les fluctuations du marché.

Cet exercice peut contribuer à rassurer les clients sur leur sécurité financière à long terme et les aider à considérer la situation comme temporaire. Une fois rassurés sur les fluctuations inhérentes des marchés boursiers, les clients peuvent se montrer favorables à de nouvelles opportunités d’investissement et à l’adoption d’une approche plus proactive.

Soyez franc et présent

Afin d’éviter de déclencher une aversion myope aux pertes et les comportements qui y sont associés chez l’investisseur, il est crucial pour une équipe de conseillers d’être présents, accessibles, transparents et rassurants. C’est également essentiel pour aider vos clients à surmonter ces périodes d’incertitude.

La meilleure façon d’y parvenir est de s’asseoir avec votre client pour passer en revue son portefeuille et revoir avec lui ses objectifs financiers globaux en détail afin de démontrer qu’il est toujours en phase avec ses aspirations financières à long terme. Et, s’il s’avère qu’ils ne sont pas alignés, il est alors crucial de lui expliquer les changements que vous proposez pour ses investissements.

Diversification du portefeuille pour minimiser le risque

Même dans le meilleur des mondes, il est impossible de prédire comment le marché va se comporter. C’est pourquoi la diversification est souvent le meilleur outil dont disposent les investisseurs pour protéger leurs portefeuilles en période de volatilité. En tant que professionnel de la gestion de patrimoine, il est important d’informer les clients de la volatilité des marchés et de discuter de la diversification nécessaire pour protéger leurs portefeuilles.

Les technologies qui aident à surmonter la tempête

Pour que les relations avec les conseillers soient pertinentes pour les investisseurs, les professionnels doivent donner de bons conseils et rassurer les clients. Pour ce faire, ils doivent s’appuyer sur des outils technologiques puissants.

Solutions automatisées de rééquilibrage de portefeuille

Les conseillers financiers d’aujourd’hui disposent d’outils qui rendent leur travail beaucoup plus facile et plus efficace. L’un des nouveaux outils essentiels en ces temps incertains est une solution de rééquilibrage automatisé de portefeuille qui permet de rester aligné sur les mandats, les objectifs d’investissement et l’acceptation des risques de l’investisseur.

Cette catégorie d’outils est personnalisable pour analyser les placements au sein du portefeuille et suggérer des ajustements au gestionnaire en fonction de paramètres prédéfinis. Une bonne solution automatisée de rééquilibrage de portefeuille permet aux conseillers financiers de gagner du temps en rééquilibrant plusieurs comptes, comptes joints, relations ou sleeves en même temps, tout en permettant à l’équipe de conseillers d’évaluer la proposition avant de l’envoyer sur le marché.

Solution de gestion de portefeuille

Les solutions puissantes de gestion de portefeuille sont un autre outil très utile en période de fluctuations des marchés. Elles permettent aux conseillers de gérer et de hiérarchiser la communication avec les clients, d’accéder aux positions et à l’historique des clients en quelques clics, et de fonder leurs décisions sur des données fiables et pertinentes.

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