01 Mai L’importance du rééquilibrage de portefeuille avec Djaffer Maloufi dans The Wealth Mosaic
The Wealth Mosaic s’entretient avec Djaffer Maloufi, leader de produit senior chez Croesus, sur les avantages concurrentiels et la pertinence des outils de rééquilibrage de portefeuille de dernière génération.
Dans le cadre de cette série, nous interviewons des cadres supérieurs de grandes sociétés de gestion de patrimoine, de solutions technologiques ainsi que des influenceurs du domaine des technologies en gestion de patrimoine. Notre objectif est d’en apprendre plus sur eux, leur parcours, leurs perspectives du marché et leur façon d’envisager l’avenir de la gestion de patrimoine.
« Avec les progrès technologiques, nous pouvons nous attendre à ce que les logiciels de rééquilibrage de portefeuille connaissent des développements intéressants. Il y a d’ailleurs eu une évolution significative au cours des dernières années, notamment avec l’intégration de l’intelligence artificielle (IA), de l’apprentissage automatique (AA) et de la recherche opérationnelle (RO) ».
Dans ce numéro de TWMTT, nous avons demandé à Djaffer Maloufi, leader de produit senior chez Croesus, de partager son point de vue sur l’importance des outils de rééquilibrage de portefeuille. Nous lui avons demandé de s’exprimer sur la nécessité pour les sociétés et gestionnaires de placements d’avoir accès à de meilleurs outils considérant le marché actuel. Il a également décrit comment ces produits évolueront afin d’offrir plus de flexibilité et de fonctionnalités, toujours dans le but de faciliter la vie des professionnels de la gestion de patrimoine.
Ravi de vous rencontrer. Pourriez-vous tout d’abord vous présenter ?
J’ai commencé ma carrière en tant qu’analyste actuariel dans un cabinet de conseil axé sur l’assurance. Désireux d’élargir mes horizons, je suis passé au développement de produits dans le domaine de l’assurance IARD. C’est là que j’ai acquis une expertise en gestion du cycle de vie des produits et en analyse de marché.
Animé par une passion pour l’innovation et la croissance, je me suis aventuré dans la gestion d’actifs et de patrimoine. J’ai alors rejoint un important gestionnaire de fonds d’investissement canadien en tant que chef de produit. J’ai joué un rôle clé dans le façonnement du développement, de la gestion et du marketing de produits de solutions d’investissement.
Dix-huit ans plus tard, mon parcours diversifié et mon engagement envers l’excellence m’ont positionné comme un leader de produit chevronné. J’étais alors prêt à entraîner des changements et des innovations percutants dans le paysage de la gestion de patrimoine.
Où êtes-vous basé ?
Je suis basé à Montréal, mais j’ai une responsabilité mondiale sur nos produits de rééquilibrage de portefeuille sur les marchés européens et nord-américains.
Quel est votre principal objectif dans votre rôle actuel ?
Mon principal objectif est de définir la vision produit et la stratégie des solutions de rééquilibrage de portefeuille. Je dois aussi identifier les opportunités de croissance sur les marchés européens et nord-américains.
En termes simples, qu’est-ce qu’un outil de rééquilibrage de portefeuille ? Pourquoi une firme et un conseiller en aurait-il besoin ?
Un outil de rééquilibrage de portefeuille est comme un analyste personnel pour les gestionnaires de placements. Il analyse automatiquement les avoirs en investissement et suggère des ajustements pour maintenir les portefeuilles en ligne avec les objectifs des investisseurs.
Il est essentiel pour les firmes et les conseillers car il permet de gagner du temps. Il facilite aussi la gestion de trésorerie, assure la conformité aux investissements, optimise les modifications de portefeuille en tenant compte des implications fiscales et des exigences personnelles de l’investisseur.
Dans l’ensemble, cet outil est crucial pour les gestionnaires de portefeuille, car elle les aide à maintenir les allocations d’actifs souhaitées et à gérer efficacement les risques.
Quels sont les problèmes rencontrés sur le marché en matière de rééquilibrage ? Comment ces problèmes sont-ils apparus ? Comment les clients décrivent-ils leurs problèmes dans ce domaine ?
Le marché est confronté à plusieurs défis concernant le rééquilibrage de portefeuille au sein des solutions de gestion de portefeuille (PMS). Bien que ces solutions puissent fournir des fonctionnalités de rééquilibrage de base, elles manquent souvent de support pour des fonctionnalités critiques. On parle de fonctionnalités avancées comme la modélisation, la couverture de change, le rééquilibrage à grande échelle, la gestion des actifs alternatifs, et l’adaptation aux restrictions et aux préférences de portefeuille personnalisées, telles que la gestion fiscale efficace.
En conséquence, les gestionnaires de portefeuille se retrouvent confrontés à des processus manuels basés sur Excel qui entravent l’efficacité et l’évolution. Ils recherchent des solutions offrant une automatisation pilotée par l’humain, les aidant à rationaliser les processus de rééquilibrage et à se concentrer sur des actions à valeur ajoutée pour leurs clients.
Quelles sont les victoires faciles en matière d’amélioration du processus de gestion de portefeuille ?
Ces gains impliquent de tirer parti des avantages des outils de rééquilibrage de portefeuille automatisés. Ces outils simplifient le quotidien des gestionnaires de portefeuille en analysant les avoirs des investisseurs et en suggérant des ajustements pour les aligner sur leurs objectifs.
Ces solutions améliorent considérablement l’efficacité des conseillers financiers en offrant un haut niveau de personnalisation et de flexibilité. Les conseillers peuvent choisir entre des modes entièrement automatisé, semi-automatisé ou manuel. Ils peuvent aussi rééquilibrer simultanément plusieurs portefeuilles, comptes et relations. Ils permettent les rééquilibrages tactiques axés sur des modèles et des classes d’actifs spécifiques. Dans l’ensemble, ces outils fournissent des solutions rapides et efficaces pour des processus de gestion de portefeuille rationalisés.
Comment voyez-vous l’évolution du marché des solutions de rééquilibrage de portefeuille ? Y a-t-il eu beaucoup de changements dans ce type de solution ces dernières années ?
Avec les progrès technologiques, nous pouvons nous attendre à ce que les logiciels de rééquilibrage de portefeuille connaissent des développements intéressants. Il y a d’ailleurs eu une évolution significative au cours des dernières années, notamment avec l’intégration de l’intelligence artificielle (IA), de l’apprentissage automatique (AA) et de la recherche opérationnelle (RO).
Parmi les tendances et les innovations à venir, on compte l’allocation d’actifs dynamique utilisant des modèles ML/OR pour analyser les conditions de marché en temps réel et les indicateurs économiques, ainsi que l’analyse prédictive pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Enfin, il y a l’automatisation des vérifications de conformité réglementaire grâce à l’IA. Ces avancées préfigurent le développement d’outils de gestion d’investissement plus efficaces et sophistiqués.
Afin de favoriser une culture d’innovation et de stimuler les initiatives de recherche, Croesus a créé le Croesus Lab, il y a six ans. Ce centre de recherche appliquée interne vise à encourager les avancées technologiques au sein de l’entreprise. C’est notre accélérateur d’innovation voué à inventer le futur.
Nos équipes de recherche et d’expérimentation explorent les technologies émergentes qui auront un impact important sur nos offres de produits et de services. Elles sont notamment engagées dans des projets liés à l’IA, la recherche opérationnelle, la cybersécurité, l’informatique quantique et plusieurs autres technologies de pointe.
Pour ceux qui ne connaissent pas Croesus, pouvez-vous nous dire qui vous êtes, ce que vous faites et en quoi vous êtes différent ?
Croesus est une société canadienne de technologie de la gestion de patrimoine qui compte plus de 35 ans de succès, et dont les valeurs sont en parfaite adéquation avec l’industrie suisse de la gestion de patrimoine. Nos solutions de gestion de portefeuille et de rééquilibrage sont déjà utilisées quotidiennement par plus de 15 000 utilisateurs, qui gèrent collectivement plus de 1 billion de CHF d’actifs.
Nous nous distinguons par notre engagement envers l’innovation, la satisfaction de la clientèle et l’expertise sectorielle. Nous nous efforçons constamment de fournir des fonctionnalités de premier ordre, en tirant parti de technologies avancées telles que l’intelligence artificielle, l’apprentissage automatique et la recherche opérationnelle pour améliorer nos offres.
De plus, notre équipe est composée de professionnels ayant une vaste expérience dans l’industrie des services financiers. Cela garantit que nos solutions sont non seulement avancées, mais également adaptées pour répondre aux besoins et aux défis spécifiques de nos clients.
En quoi Croesus Central est-il différent des autres? Qu’est-ce qui le rend unique ?
Cette solution offre une personnalisation exceptionnelle, une modélisation avancée et une évolutivité. Elle permet une gestion de la conformité avant échange et une gestion de trésorerie.
D’autres fonctionnalités spécifiques sont également disponibles pour les marchés européens, tels que l’exposition et la couverture des devises, l’optimisation des implications fiscales et le rééquilibrage tactique. Central offre aux conseillers financiers et aux gestionnaires de patrimoine la flexibilité dont ils ont besoin pour harmonieusement s’adapter à leur flux de travail.
La solution est également conçue pour s’intégrer facilement dans les écosystèmes de gestion de patrimoine sans nécessiter d’ajustements. En tant que solution basée sur le cloud, elle est conçue pour les gestionnaires de portefeuille discrétionnaires travaillant dans des banques privées ou des sociétés d’investissement. Elle se caractérise par ses capacités de personnalisation et son intégration avec les systèmes de gestion de portefeuille de chaque client.
Quel type de clients avez-vous tendance à servir ? Pourquoi cherchent-ils généralement une solution de gestion de portefeuille ?
Nous travaillons essentiellement avec des banques privées et les divisions de gestion de patrimoine de grandes banques internationales pour les aider à améliorer et à simplifier leur processus global de gestion de portefeuille discrétionnaire.
Ces clients cherchent généralement des solutions de gestion de portefeuille en raison de problèmes récurrents de rééquilibrage de portefeuille. Ces problèmes comprennent la perte de temps, la perte de productivité, le risque d’erreurs, l’optimisation sous-optimale, la difficulté de mise à l’échelle sans ressources supplémentaires, et les coûts de transaction sous-optimaux. Croesus Central répond à ces défis en proposant une solution efficace et automatisée de rééquilibrage de portefeuille parfaitement adaptée aux besoins de nos clients cibles.
Les clients des banques bénéficient également de la solution grâce à la qualité et à la personnalisation avec lesquelles la banque gère leurs actifs. C’est un avantage mutuel.