12 Jan Comment Croesus ouvre-t-elle de nouvelles possibilités pour les utilisateurs des CGU
Le président de Croesus explique comment une nouvelle solution de gestion de patrimoine apporte une flexibilité et une automatisation de premier plan aux gestionnaires de portefeuille centralisés
Dans l’esprit des conseillers financiers opérant dans les hautes sphères de la gestion de patrimoine, les avantages de l’utilisation d’un compte de gestion unifié (CGU) peuvent sembler très clairs. Mais même avant les nombreux obstacles techniques qui leur ont été traditionnellement attachés, les CGU ont été freinés par un défi plus fondamental.
« L’un des défis que nous avons vus, pendant des années, était que, d’un client à l’autre et d’une entreprise à l’autre, le terme CGU n’avait pas la même définition », a déclaré Sylvain Simpson, président de Croesus, un fournisseur québécois de solutions SaaS de gestion de patrimoine. En novembre 2021, Croesus a dévoilé une nouvelle offre appelée Croesus Central qui prend en charge plusieurs types de comptes, y compris les CGU, en combinant la modélisation de portefeuille, le rééquilibrage automatisé et la gestion de la conformité.
Comme Simpson l’a expliqué, le terme CGU est défini sur les sites de finances personnelles comme un compte unique au niveau de l’investisseur que les professionnels peuvent utiliser pour gérer plusieurs instruments financiers. Mais parmi les conseillers ou les gestionnaires de placements qui les utilisent, le concept de GGU – ainsi que celui de MGU (ménage à gestion unifiée) distinct, mais connexe – est un compte de placement privé géré par des professionnels qui peut inclure plusieurs types de placements dans un seul compte.
C’est une idée assez simple, mais elle est puissante lorsqu’elle est appliquée. D’une part, elle permet à un gestionnaire de portefeuille de s’assurer que les portefeuilles d’investissement sont parfaitement alignés dans les fourchettes de risques cibles et les objectifs définis dans les énoncés de politique de placement, un aspect crucial en matière de conformité. Et avec la bonne plateforme, un gestionnaire peut rééquilibrer jusqu’à plusieurs milliers de portefeuilles d’investissement à la fois, sur un seul modèle.
« Il y a aussi un rapport coût-efficacité », a déclaré Simpson. « Lorsque vous rééquilibrez plusieurs portefeuilles sur un seul modèle, vous rééquilibrez avec le même titre dans l’univers d’investissement du modèle. En regroupant tous ces ordres uniques en un seul gros bloc, plutôt que de les traiter en petits lots, une plateforme CGU peut aider les gestionnaires à éviter d’énormes coûts de transaction qui peuvent s’additionner significativement.
Au cours des 15 dernières années, Simpson a expliqué que la capacité de la technologie à prendre en charge les CGU s’est substantiellement améliorée. D’une part, les systèmes de gestion de portefeuille du passé ne pouvaient être gérés qu’un portefeuille à la fois (même s’ils pouvaient comprendre plusieurs comptes) et donc le rééquilibrage se faisait portefeuille par portefeuille. Une autre limite concernait la construction de modèles, car les anciens systèmes de gestion de portefeuille n’avaient pas la flexibilité nécessaire pour traiter différents types d’instruments d’investissement lors des rééquilibrages de portefeuilles.
Une autre caractéristique cruciale qui a été développée au fil du temps est la possibilité de regrouper différents comptes. Grâce à cette fonctionnalité, un gestionnaire peut regrouper plusieurs types de comptes – un compte de caisse, un compte sur marge et un compte REER, par exemple – et les gérer dans leur ensemble en fonction d’un seul modèle de portefeuille.
« Cela ouvre la porte à l’optimisation fiscale », a déclaré Simpson. « À moins que vous ne puissiez gérer un groupe de comptes ensemble dans son ensemble, vous ne pouvez pas vraiment le faire. Grâce à nos fonctionnalités actuelles, vous pouvez regrouper des comptes appartenant à une seule personne, et vous pouvez également regrouper des comptes pour plusieurs personnes, par exemple s’il s’agit de conjoints. De cette façon, le gestionnaire peut orienter les transactions vers le bon compte pour s’assurer de minimiser les pertes fiscales sur l’ensemble des comptes.
Ces avantages en matière de gestion de portefeuille, et plus encore, sont depuis longtemps à la portée des utilisateurs de la solution de gestion de portefeuille de Croesus. Mais avec la nouvelle plateforme Croesus Central, ce produit précurseur sur lequel l’entreprise a mis la main lors d’une acquisition effectuée en 2019, les utilisateurs ont la possibilité de faire beaucoup plus.
« Au cours des dernières années, nous avons travaillé sur Croesus Central et nous nous sommes assurés qu’il soit complètement intégré à Croesus Conseiller. C’est ce qui rend Central si puissant », a déclaré Simpson. « En tant qu’utilisateur, vous pouvez avoir le système de gestion de portefeuille qui gère tous les aspects client en parallèle avec Croesus Central qui gère toutes les fonctionnalités avancées de modélisation et de rééquilibrage dont les gestionnaires ont besoin. Et vous pouvez transitionner entre ces deux plateformes sans aucune contrainte. »
Entre autres avantages, Croesus Central offre aux utilisateurs une grande variété de modèles d’analyse, l’identification et la résolution automatisées des violations de conformité, ainsi qu’une vue synchronisée des portefeuilles. La solution est également hébergée dans le nuage AWS, ce qui lui procure une grande adaptabilité à une variété d’utilisateurs, notamment les courtiers, les gestionnaires de portefeuille institutionnels et les robots-conseillers.
« Lorsque vous regardez où nous en étions il y a 15 ans, vous pouvez voir différents obstacles techniques qui ont empêché les gestionnaires d’utiliser des outils de modélisation. Parce qu’ils n’avaient pas beaucoup de flexibilité à l’époque, ils s’en tenaient aux feuilles de calcul Excel pour gérer leurs modèles, optimiser leur fiscalité et gérer de nombreux autres aspects de la gestion de portefeuille », a déclaré Simpson. « L’évolution est maintenant arrivée sur le marché. »